折叠屏密集发布提振消费电子广东会在线-官网概念长盈精密等大涨
发布时间:2022-09-22 07:22:52

  广东会消费电子概念17日盘中走势活跃,截至发稿,华兴源创、斯迪克涨约13%,长盈精密涨逾11%,奥海科技、泰嘉股份、赛伍科技、德赛电池等涨停,蓝黛科技涨逾9%,东山精密涨逾8%。

  行业方面,2022年以来荣耀、vivo相继发布旗下首款折叠手机,标志着头部安卓品牌已全部切入折叠屏市场;8月三星发布Z Fold 4、Z Flip 4、小米发布Mix Fold 2新品,推动折叠屏技术进入“实用”阶段。根据DSCC数据,2021年全球折叠屏手机出货量798万部,预计2026年出货量将达到5468万部。

  中航证券指出,2021年以来,国产安卓阵营手机品牌加入折叠屏市场,促使了折叠屏价格段的下移。OPPO首款折叠屏FindN起售价仅7699元,创内折式折叠机的价格新低。根据Omdia数据,2021年全球折叠屏智能手机出货约900万台,同比增长309%,市场销售火热,且出货主要集中在下半年。我们判断,随着越来越多品牌入局,以及折叠屏技术的不断完善,折叠屏手机将加速渗透,助推下一波换机热潮。Omdia预计到2026年全球折叠屏智能手机出货将达到6100万台,2021-2026年年均复合增速达46.6%,届时,折叠屏手机的渗透率将达到3.6%,

  该机构表示,今年以来,手机市场整体疲软,2022H1中国智能手机出货共1.41亿台,同比下滑17.5%;而国内折叠机出货超过110万部,同比增幅约70%。折叠屏出货前低后高的特征尤为明显,下半年多款折叠屏手机发布,为消费者提供了更多选择,预计全年折叠屏将延续高增态势。从产业链变化来看,折叠智能手机中,屏幕成本较高,三星Galaxy Fold较Galaxy S9+的触控显示模组成本占比提升了13.3pct。且折叠机需要配置折叠转轴,为饺链带来全新的增量市场,建议关注相关供应商的机会。

  一方面,四季度为传统的出货旺季,厂商将陆续开始备货。且即将迎来苹果新品发布会、华为Mate 50发布会,叠加多款折叠屏的问世,消费电子有望复苏。另一方面,当前消费电子指数PE仅24.7倍,位于五年中20.2%的分位点,估值处于相对低位。当前消费电子预期已接近底部,利好因素极以催化股价的回弹。建议关注折叠屏风口下有望受益的标的:长盈精密、科森科技、长信科技。